O Estrategista Moderno | Tiago Albino

 Qual é a habilidade financeira mais difícil de dominar? Não é encontrar a próxima ação "da virada". Não é entender juros compostos. A habilidade mais difícil, e a mais importante, é saber quando parar de mover a "linha de chegada" . É a capacidade de olhar para o que você tem e dizer: "Isto é suficiente". No mundo da alta performance, somos programados para buscar mais . Mais sucesso, mais reconhecimento, mais impacto. Mas no mundo das finanças, essa mesma ambição, quando não controlada, se transforma em ganância. E a ganância é o caminho mais curto para a ruína, não importa o quão inteligente você seja. No livro "A Psicologia Financeira", Morgan Housel usa a história trágica de Rajat Gupta como o estudo de caso perfeito para a lição mais crítica do livro: "Nunca é o Bastante" . A Anatomia da Ganância: A História de Rajat Gupta A história de Rajat Gupta deveria ser uma lenda de sucesso absoluto. Ele nasceu em Calcutá, na pobreza. Com e...

 Você está parado no trânsito. Ao seu lado, uma Ferrari vermelha reluzente. O motor ronca. O motorista, de óculos escuros, parece o dono do mundo. Qual é o seu primeiro pensamento? "Nossa. Aquele cara é rico ." É uma suposição automática. Nós equiparamos gasto visível com riqueza. Vemos o carro de R$ 2 milhões, a mansão de R$ 5 milhões, o relógio de R$ 100 mil, e nosso cérebro conclui: "Eles são ricos." Em "A Psicologia Financeira", Morgan Housel nos dá um tapa na cara e diz: Não, você não está vendo a riqueza. Você está vendo o gasto . Você está vendo a ausência de riqueza, pois aquele dinheiro não está mais com eles; está com a concessionária. A lição mais fundamental (e contraintuitiva) do livro é esta: a verdadeira riqueza é o que você não vê. É o dinheiro que não foi gasto. A Diferença Fatal: "Ser Rico" (Rich) vs. "Ser Rico" (Wealthy) Este é o conceito que, sozinho, pode mudar sua vida financeira. A sociedade (e o Instagram) co...

 Em 2014, um homem chamado Ronald Read morreu aos 92 anos em uma pequena cidade em Vermont, nos EUA. Sua morte chocou a comunidade e virou notícia nacional. Não porque ele fosse famoso. Pelo contrário. Ronald Read era um anônimo. Ele passou sua vida inteira trabalhando como frentista em um posto de gasolina e como faxineiro em uma loja J.C. Penney. Seus vizinhos o conheciam como um homem gentil, frugal, que usava flanelas velhas e dirigia um Toyota Yaris de segunda mão. A surpresa veio com seu testamento. Ronald Read, o faxineiro, deixou uma fortuna de 8 milhões de dólares . Ele não ganhou na loteria. Ele não herdou. Como isso é possível? A história de Ronald Read é a história de encerramento e a prova central do livro "A Psicologia Financeira" de Morgan Housel. Ela é a prova viva de que o sucesso financeiro não tem nada a ver com sua renda, sua inteligência ou sua formação em Harvard. Tem a ver 100% com seu comportamento . A "Estratégia" de Ronald Read: O que Ning...

 Faça um exercício mental rápido. Feche os olhos e imagine alguém "rico". O que você vê? A maioria de nós vê o estereótipo: o executivo em um carro de luxo, o salário de seis dígitos, o relógio caro, a cobertura de frente para o mar. Associamos riqueza a gasto e a status . Agora, imagine que esse mesmo executivo: Trabalha 14 horas por dia, incluindo fins de semana. Responde e-mails do chefe às 23h, com medo de ser demitido. Não tem tempo para ver os filhos crescerem. Está preso a um financiamento de 30 anos que o obriga a ficar em um emprego que ele odeia. A pergunta de Morgan Housel em "A Psicologia Financeira" é: esse homem é rico? Ou ele é um prisioneiro de luxo ? Este livro nos apresenta uma definição de riqueza radicalmente diferente e, ouso dizer, definitiva. O maior dividendo que o dinheiro paga não é o carro, a casa ou o relógio. O maior dividendo, a forma mais alta de riqueza, é o controle absoluto sobre o seu tempo. O "Dividendo" Mais Alto: Por ...

 Você já sentiu aquele frio na espinha? Aquele sentimento de pânico em março de 2020 (início da pandemia) ou em 2008 (crise financeira), quando você abre seu extrato da corretora e vê que 30% do seu patrimônio desapareceu em questão de semanas? Seu instinto grita: "VENDA TUDO! Proteja o que sobrou!". Você se sente punido, enganado, como se o "cassino" do mercado financeiro tivesse te passado para trás. Em "A Psicologia Financeira", Morgan Housel argumenta que essa reação, embora natural, é baseada em uma premissa fundamentalmente errada. Nós vemos essa queda como uma "multa" — uma punição por termos feito algo errado. A verdade, segundo Housel, é que a volatilidade não é uma multa. É uma "taxa" . É o preço que você paga para participar do jogo que gera riqueza a longo prazo. E, assim como qualquer produto valioso, ele não é de graça. Nada de Valor é de Graça (Especialmente o Retorno) Nós aceitamos preços em todas as áreas da vida: O p...

 Pense nos comentaristas financeiros que você respeita. Há uma boa chance de que o mais "inteligente" e "articulado" seja também o mais pessimista. É um fenômeno curioso: O otimista que diz "a longo prazo, o mercado tende a subir e a engenhosidade humana resolve problemas" soa como um vendedor ingênuo, quase bobo. O pessimista que diz "a bolha vai estourar, a inflação está fora de controle, estamos à beira do abismo" soa como um intelectual sério, um analista perspicaz que "vê o que ninguém mais vê". Em "A Psicologia Financeira", Morgan Housel dedica um capítulo inteiro a esse viés, que ele chama de "A Sedução do Pessimismo" . Por que somos tão atraídos por notícias ruins? E o mais importante: como esse pessimismo, que parece tão inteligente, pode ser a coisa mais destrutiva para o seu patrimônio? A Citação-Chave: Otimismo vs. Pessimismo Morgan Housel resume o problema de forma brilhante: "Otimismo soa como prop...

 A Psicologia Financeira: O Guia Definitivo das 12 Lições que Mudarão sua Relação com o Dinheiro Nós somos ensinados a pensar em finanças como uma ciência exata, um campo da matemática. Aprendemos sobre juros compostos, alocação de ativos e fórmulas complexas. Acreditamos que, se formos inteligentes o suficiente, se tivermos o MBA certo ou a planilha mais avançada, o sucesso financeiro virá. E se tudo isso estiver errado? E se o sucesso financeiro não tiver quase nada a ver com o quão inteligente você é, mas sim com o quão bem você se comporta ? Essa é a premissa central e revolucionária de "A Psicologia Financeira" (The Psychology of Money), a obra-prima de Morgan Housel. Como um especialista que dedica a vida a estudar a alta performance e a mentalidade (o "domínio interno"), posso afirmar: este é, talvez, o livro mais importante sobre "Riqueza & Propósito" escrito na última década. Por quê? Porque Housel não entrega um manual de "como investir...

 No colégio, 70% de acerto é nota C. Nos esportes, um jogador de beisebol que acerta 30% das rebatidas é uma lenda (Hall da Fama). No mundo dos investimentos, nós temos uma intuição parecida: achamos que para ter sucesso, precisamos estar "certos" na maioria das vezes (51% ou mais). E se essa intuição estiver completamente errada? Em "A Psicologia Financeira", Morgan Housel destrói essa ideia. Ele argumenta que, em finanças (e em muitas áreas da vida), os resultados não são movidos pela média de seus acertos. Eles são movidos por um punhado de eventos extremos e raros, que ele chama de "Caudas Longas" (Long Tails) . Entender este conceito não é apenas uma curiosidade estatística; é a chave para investir sem ansiedade e construir riqueza de forma consistente. O que Exatamente são "Caudas Longas"? (A Diferença entre Altura e Riqueza) Para entender uma "cauda longa", primeiro precisamos entender a distribuição "normal" (a Curva ...

 O mundo das finanças adora a "racionalidade". Ele é construído em planilhas, modelos matemáticos complexos e teorias econômicas que assumem que nós, humanos, somos "Econs" — seres 100% racionais que sempre tomarão a decisão ótima para maximizar o lucro. É por isso que tantos de nós "travamos". Nós lemos um artigo que prova matematicamente que deveríamos investir 100% em ações, ou que ter dinheiro em caixa é "burrice" (pois perde para a inflação). Tentamos seguir esse plano "perfeito" e, no primeiro soluço do mercado, entramos em pânico, vendemos tudo e voltamos para a poupança, traumatizados. Em "A Psicologia Financeira", Morgan Housel nos liberta dessa armadilha. Ele argumenta que, em finanças (assim como na dieta e nos exercícios), o que é "Racional" é muitas vezes psicologicamente "Insuportável" . A lição? É muito melhor ser "Razoável" do que ser "Racional" . A consistência vence a...